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La tokenización de activos del mundo real (RWA) está ganando un impulso significativo, y las proyecciones de la industria indican que este año se alcanzará un valor de unos 50 mil millones de dólares. Al principio, la tokenización de RWA representa activos del mundo real, como bonos, bienes raíces o crédito privado. como tokens digitales en una cadena de bloques, lo que permite que estos activos tradicionalmente ilíquidos se negocien y administren de manera más eficiente. De hecho, la tokenización permite a las instituciones financieras tradicionales fraccionar la propiedad, automatizar el cumplimiento y acceder a los mercados las 24 horas del día. “Tokenización RWA ha logrado avances significativos recientemente. La verdadera pregunta para 2025: ¿cuántos activos se integrarán en este sistema y con qué rapidez se desarrollará la adopción global? Moataz Elsayed, cofundador de la billetera sin custodia Okse, dijo a Decrypt. El valor total bloqueado en activos tokenizados alcanzó más de $ 176 mil millones en 2024, lo que marca un aumento del 32% en lo que va del año, con activos no estables creciendo un 53%. como lo muestra un informe de 2024 de la Tokenized Asset Coalition (TAC).
BlackRock allana el camino
La tokenización de RWA está «transformando las finanzas» y BlackRock «impulsa la adopción» a través de monedas estables y otros servicios autorizados, dijo a Decrypt Neal Wen, jefe de desarrollo de negocios globales de Kronos Research. «Los bienes raíces, las tesorerías y otros activos se están volviendo líquidos en la cadena de bloques BlackRock lanzó su fondo tokenizado en marzo del año pasado, seguido por otras instituciones como Franklin Templeton que lanzaron Arbitrum, un Ethereum. Red de capa 2. Las principales instituciones como McKinsey afirman que la tokenización presenta a las instituciones financieras una «ventaja estratégica», al tiempo que les advierten sobre «escenarios pesimistas y optimistas» que podrían oscilar entre 1 billón y 4 billones de dólares en valoraciones para el sector para 2030. Las instituciones que ingresaron al espacio evidenciaron aún más el crecimiento del sector. Standard Chartered proyectó 30 billones de dólares en activos tokenizados para 2034, mientras que Boston Consulting Group estimó 16 billones de dólares en activos ilíquidos tokenizados para 2030. El mercado de crédito descentralizado Clearpool compartió con Decrypt que Ozean, el protocolo centrado en RWA que está construyendo, ha incorporado más de 368.000 cuentas únicas. para su red de prueba Poseidon. “Si bien los tesoros tokenizados y las monedas estables actualmente dominan los casos de uso de RWA, el futuro «promete una creciente tracción en bienes raíces, crédito privado y otras clases de activos como las materias primas», dijo el CEO y cofundador de Clearpool, Jakob Kronbichler, a Decrypt en una entrevista. Clearpool afirmó en su informe del cuarto trimestre que había procesado más de $650 millones en préstamos totales originados para Solo en el cuarto trimestre de 2024, logrando un aumento del 51 % en el valor total bloqueado. “La credibilidad de BlackRock en el movimiento RWA está allanando el camino para que otras instituciones sigan su ejemplo”. Kronbichler dijo a Decrypt. El crédito privado ha demostrado ser particularmente atractivo, y Clearpool Prime ha obtenido 124 millones de dólares en préstamos desde su lanzamiento en diciembre de 2023.
Innovaciones y cambios
El aumento refleja una tendencia más amplia de las instituciones financieras tradicionales acercándose a los mercados tokenizados, según una investigación del protocolo de liquidez DeFi Tren Finance. Los ejecutivos de sectores más amplios también están prestando atención. Alrededor del 86% de los ejecutivos de Fortune 500 ahora ven los beneficios de la tokenización, y el 35% ya está preparando proyectos de tokenización, según muestra el informe de TAC. «La tokenización ofrece numerosas ventajas y resuelve una variedad de problemas en TradFi», explicó Kronbichler, citando casos de uso para liquidez, propiedad fraccionada, automatización, transparencia y programabilidad. La innovación en productos de tesorería tampoco se ha desacelerado. Las plataformas están implementando características que los inversores institucionales han estado anhelando, como reembolsos las 24 horas del día y transferencias entre pares, lo que hace que las finanzas basadas en blockchain parezcan cada vez más atractivas para la multitud de traje y corbata. Kronbichler también señala las recientes políticas cambios en Estados Unidos que él reconoce como catalizadores que podrían impulsar a las finanzas tradicionales a “comprometerse con los RWA”. En diciembre del año pasado, el presidente electo Donald Trump nombró a Paul Atkins para dirigir la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos. Kronbichler señaló que este nombramiento es crucial porque Atkins «aporta experiencia que podría impulsar la transparencia regulatoria y acelerar la adopción institucional». Atkins es miembro del consejo asesor de Securitize, un socio de Clearpool que se especializa en tokenización y colabora con BlackRock.